在過去的幾年里，每個人都在談?wù)撔碌牧闶?。但最終，很少有二級市場的投資者能夠真正解釋什么是新零售。原因不難理解，因?yàn)樵诙壥袌觯嬲男铝闶勰繕?biāo)很少。近幾年新零售的北門美(SZ:002570)布局可能是我們觀察新零售的最佳窗口。去年底，北美與阿里巴巴云啟動合作。雙方合作的一個重要內(nèi)容是幫助北美建立一個數(shù)據(jù)中心。很多人可能不明白，北京美顯然是一家消費(fèi)品公司，那么我們?yōu)槭裁匆⒁粋€數(shù)據(jù)中心呢？在我看來，這并不奇怪。在某種程度上，新零售更像是一個巨大的系統(tǒng)，連接著前端的“人與貨場”和后端的“人與財產(chǎn)”。支撐這個系統(tǒng)的基礎(chǔ)是技術(shù)。從我的長期觀察來看，臺灣的數(shù)據(jù)建設(shè)只是近幾年北門美新零售轉(zhuǎn)型的一個縮影。那么，我們應(yīng)該如何看待北美向新零售的轉(zhuǎn)型？要討論這個問題，我們還需要分析國內(nèi)奶粉行業(yè)的變化。抓住產(chǎn)業(yè)消費(fèi)升級的浪潮，北門美有望實(shí)現(xiàn)“彎道超車”。在探討北京新零售轉(zhuǎn)型的意義之前，我們有必要對中國奶粉行業(yè)有一個基本的了解。目前，國內(nèi)奶粉行業(yè)規(guī)模巨大，并穩(wěn)步增長。據(jù)歐睿統(tǒng)計，2018年中國配方奶粉市場總規(guī)模為1626億元人民幣，過去五年的行業(yè)增長率仍接近10%。但近年來，這個行業(yè)發(fā)生了一些變化。簡而言之，奶粉行業(yè)的增長邏輯正在從生育率向高端產(chǎn)品滲透率轉(zhuǎn)變。這意味著整個奶粉行業(yè)正在經(jīng)歷一場“消費(fèi)升級”的浪潮。然而，從行業(yè)格局來看，奶粉行業(yè)的競爭格局極其分散，CR5僅為38%，遠(yuǎn)低于美國、日本等發(fā)達(dá)國家。在全球疫情的催化下，海外嬰幼兒配方奶粉品牌很難進(jìn)入國內(nèi)市場，這也給像北美這樣的國內(nèi)奶粉制造商帶來了銷量和價格上漲的機(jī)會。目前，國內(nèi)消費(fèi)呈現(xiàn)升溫趨勢。這種樂觀情緒也反映在二級市場上。因此，你可以看到科迪乳業(yè)的股票價格在過去幾天上漲了50%以上。作為投資者，我們應(yīng)該意識到，當(dāng)前奶粉行業(yè)的洗牌無疑將帶來投資機(jī)會。為了找出誰能從這次改組中受益，電子商務(wù)渠道滲透的加速是我們需要的另一個變量。
電商動態(tài)
當(dāng)奶粉遇到“技術(shù)屋”時，它會引發(fā)什么樣的火花？
瀏覽：191 時間：2023-4-21
