最近幾年，半導(dǎo)體圈流傳著收購(gòu)不是新聞，不收購(gòu)是大新聞的說(shuō)法。(威廉莎士比亞、溫斯頓、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體、半導(dǎo)體)牙齒，2019年全球半導(dǎo)體行業(yè)超過(guò)1億美元的收購(gòu)案共41件，超過(guò)50億美元的收購(gòu)案已經(jīng)習(xí)以為常。
以數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)為例，英威達(dá)擊敗英特爾、塞林斯等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，以69億美元收購(gòu)以色列籌碼設(shè)計(jì)公司梅蘭ox，可能是近幾年來(lái)最受關(guān)注的收購(gòu)事件。在獲得歐洲和美國(guó)市場(chǎng)無(wú)條件批準(zhǔn)后，收購(gòu)合并得到了中國(guó)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督局的正式批準(zhǔn)，但設(shè)定了一系列限制條件。
到目前為止，牙齒并購(gòu)正式完成已經(jīng)兩個(gè)多月了，數(shù)據(jù)中心兩大巨頭的合并對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的影響是什么？未來(lái)中國(guó)的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)格局會(huì)有明顯的沖擊嗎？
并購(gòu)的背景和原因
首先，以兩家公司的背景開(kāi)始。英偉，GPU市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者之一被廣泛認(rèn)為主要提供圖形芯片，但很少人知道英偉在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)上也有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。全球500強(qiáng)排名中，超過(guò)130個(gè)系統(tǒng)采用了英威達(dá)的GPU加速方案。Mellanox成立于1999年，已成為全球數(shù)據(jù)中心端到端連接解決方案的領(lǐng)先提供商，業(yè)界領(lǐng)先的Infiniband互連解決方案是超計(jì)算系統(tǒng)的關(guān)鍵組件，其優(yōu)勢(shì)速度比其他技術(shù)快得多。
簡(jiǎn)而言之，英偉提高了服務(wù)器的計(jì)算能力，Mellanox加快了服務(wù)器連接，因此收購(gòu)的邏輯變得清晰了。近年來(lái)，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)因數(shù)據(jù)中心層面的網(wǎng)絡(luò)連接問(wèn)題而受到困擾，從2019年第四季度開(kāi)始出現(xiàn)疲軟。因?yàn)榇笮统?jí)計(jì)算機(jī)的支出減少了。收購(gòu)Mellanox后，英偉達(dá)將大大加強(qiáng)在數(shù)據(jù)中心工作上的能力，在某些方面形成壟斷力，更好地與英特爾等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)。正如聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛說(shuō)的，“英偉達(dá)的計(jì)算能力將從當(dāng)前服務(wù)器擴(kuò)展到整個(gè)數(shù)據(jù)中心。”
在Mellanox的財(cái)報(bào)中，中國(guó)也是Mellanox的第二大市場(chǎng)，繼美國(guó)之后，阿里巴巴、百度、京東等眾多國(guó)內(nèi)頭網(wǎng)絡(luò)公司成為了客戶。因此，通過(guò)此次收購(gòu)，繼續(xù)深耕，甚至猛攻中國(guó)市場(chǎng)，這也是英偉追求的方向。
業(yè)界相關(guān)人士指出，兩家公司的合并將進(jìn)一步加強(qiáng)英威達(dá)數(shù)據(jù)中心芯片和互連解決方案的替代方案，形成壟斷。這無(wú)疑會(huì)對(duì)中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)產(chǎn)生明顯的影響，英偉達(dá)對(duì)“通吃”的野心將震驚牙齒領(lǐng)域的所有參與者。
由于牙齒，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督總局在批準(zhǔn)中國(guó)現(xiàn)實(shí)中的牙齒交易的同時(shí)，對(duì)交易合并期的英威達(dá)和梅蘭ox雙方及合并的新實(shí)體附加了專業(yè)性強(qiáng)、明確、具體的限制條件，限制期限6年，保護(hù)公平、開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境，保護(hù)企業(yè)和用戶的利益。
限制條件保護(hù)中國(guó)市場(chǎng)和企業(yè)的利益
第一，根據(jù)限制條件，在中國(guó)市場(chǎng)銷售英威達(dá)GPU加速器和邁羅斯的高速網(wǎng)絡(luò)互連設(shè)備時(shí)，英威達(dá)和M ellanox交易雙方及集中后實(shí)體不能以任何方式一起銷售產(chǎn)品，渡邊杏限制和干擾客戶單獨(dú)選擇兩種產(chǎn)品中的任何一種，并渡邊杏歧視單獨(dú)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的客戶。(威廉莎士比亞，美國(guó)電視電視劇，Northern Exposure)換句話說(shuō)，在英偉達(dá)收購(gòu)美蘭ox后，即使合并成功，也將成為新公司，在未來(lái)6年，英威達(dá)和梅蘭ox的產(chǎn)品壟斷力將不會(huì)在中國(guó)市場(chǎng)上形成，客戶無(wú)需受到雙方“產(chǎn)品集成”的約束
更重要的是，對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)或正在購(gòu)買(mǎi)兩種產(chǎn)品的客戶，限制條件還應(yīng)包括繼續(xù)履行現(xiàn)有業(yè)務(wù)合同，保護(hù)自身利益，不對(duì)客戶進(jìn)行歧視待遇，拒絕、限制或推遲產(chǎn)品供應(yīng)和服務(wù)，保證客戶的服務(wù)水平，并為客戶、銷售和O EM提供產(chǎn)品保留一年。這樣明確的規(guī)定全面保護(hù)了企業(yè)客戶的利益，使他們?cè)谶x擇產(chǎn)品時(shí)不受收購(gòu)的影響，完全依賴自己的需求。在中國(guó)市場(chǎng)上，您不必?fù)?dān)心使用第三方GPU加速器(如AMD)的產(chǎn)品，或只使用Mellanox網(wǎng)絡(luò)互連設(shè)備的企業(yè)。因?yàn)樗锌赡艹霈F(xiàn)的問(wèn)題都以有限條件列出。一旦出現(xiàn)，企業(yè)客戶可以首次向中國(guó)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督總局投訴。
此外，在有限定性條件、交易雙方及集中后，還必須繼續(xù)保證實(shí)體的英威達(dá)GPU加速器與第三方網(wǎng)絡(luò)互連設(shè)備、邁拉克斯高速網(wǎng)絡(luò)互連設(shè)備與第三方加速器之間的互操作性。繼續(xù)保持對(duì)麥克斯高速網(wǎng)絡(luò)互連設(shè)備點(diǎn)對(duì)點(diǎn)通訊軟件和聚合通信軟件的開(kāi)放源代碼承諾，對(duì)第三方加速器和網(wǎng)絡(luò)互連設(shè)備制造商的信息采取保護(hù)措施等，減輕企業(yè)的憂慮。
對(duì)此，業(yè)界相關(guān)人士表示：“向中國(guó)市場(chǎng)持續(xù)供應(yīng)相關(guān)產(chǎn)品的條件有力地保障了中國(guó)云端運(yùn)算、人工智能和醋酸產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)安全?！?/p>
對(duì)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的警鐘
這樣明確和詳細(xì)的限制對(duì)國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的企業(yè)和用戶來(lái)說(shuō)絕對(duì)是好消息。保障下游客戶的供應(yīng)安全，有力地維護(hù)市場(chǎng)工程競(jìng)爭(zhēng)秩序，同時(shí)為國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入GPU加速器和高速網(wǎng)絡(luò)連接設(shè)備領(lǐng)域創(chuàng)造了重要的機(jī)會(huì)窗口。(威廉莎士比亞Northern Exposure(美國(guó)電視電視劇)，但收購(gòu)本身仍然為整個(gè)市場(chǎng)敲響了警鐘。
限制條件要求英偉達(dá)和梅蘭ox交易雙方要保持幾年的獨(dú)立研究開(kāi)發(fā)，但也要對(duì)Intel、AMD、cellings等國(guó)際籌碼巨頭作出氣勢(shì)洶洶的準(zhǔn)備。(威廉莎士比亞，Northern Exposure(美國(guó)電視電視劇)，毫無(wú)疑問(wèn)，這是一個(gè)很難在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)上統(tǒng)識(shí)的對(duì)手。在中國(guó)市場(chǎng)，此次交易附加的限制將不僅是市場(chǎng)層面的緩沖，產(chǎn)品研發(fā)、合并并購(gòu)也將更加有力，在6年限制期結(jié)束后，將面臨新的競(jìng)爭(zhēng)格局。(威廉莎士比亞，美國(guó)電視電視劇)
對(duì)中國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)來(lái)說(shuō)，這也是一個(gè)很大的警告，加強(qiáng)研發(fā)，提高自己的技術(shù)能力，同時(shí)也會(huì)找到替代性的產(chǎn)品和方案。華為報(bào)道說(shuō)，希望今年在韓國(guó)建立云和AI事業(yè)群，進(jìn)軍GPU服務(wù)器和超級(jí)計(jì)算市場(chǎng)。以此為信號(hào)，國(guó)內(nèi)GPU業(yè)界也將注入新的動(dòng)力，投資研發(fā)水平，對(duì)技術(shù)進(jìn)行深耕，為國(guó)產(chǎn)GPU替代市場(chǎng)的繁榮奠定基礎(chǔ)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的合并并購(gòu)也將進(jìn)一步加快。強(qiáng)敵領(lǐng)先，為了各自的政治，各個(gè)擊破，或進(jìn)行炮團(tuán)加熱，合力迎敵，似乎不難。據(jù)悉，僅今年6月，國(guó)內(nèi)a股市場(chǎng)就有8起上市公司半導(dǎo)體收購(gòu)案例。
山雨要來(lái)滿樓了。在中國(guó)，世界最大的籌碼進(jìn)口國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)也像暴風(fēng)雨來(lái)臨的前夕。盡管條件有限，英偉達(dá)此次收購(gòu)Mellanox并不是“狼來(lái)了”的傳說(shuō)，但所有數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)外制造商仍然面臨著大的警鐘3354風(fēng)雨。
